처음 투자를 시작하는 사람이 궁금해할 Q&A부터
테마별？섹터별 추천 종목까지!
성공적인 투자를 위한 주식 교과서

누구나 ‘대박’을 꿈꾸지만 실제 주식 투자에서는 잃지 않는 투자를 하는 것이 더 중요하다. 워런 버핏은 “투자 제1원칙은 잃지 않는 투자고, 제2원칙은 제1원칙을 지키는 것”이라 말했다. 잃지 않는 투자를 위해선 중장기적 투자를 해야 한다. 하지만 처음 주식 투자를 시작하는 사람은 “김 대리는 금방 수익이 200%가 되었다는데 장기 투자 안 해도 되는 거 아니야?” “그냥 전문가가 사라는 종목 사면 안 되나? 내가 꼭 분석까지 해야 하나?” 하는 생각을 하기 마련이다. 이 책은 주식 초보자들의 이런 궁금증을 완벽하게 해결해준다. 주식 투자를 시작하기 전 마인드를 잡아주는 질문부터 투자에 성공하기 위해서 꼭 알아야 하는 전략 등의 Q&A, 기본적 분석, 차트 자료를 이용한 기술적 분석까지. 주식을 공부하는 데 필요한 모든 과정을 이 한 권에 담았다.

종목 선정과 분석, 최적의 매매타이밍, 유망 섹터 등
투자 초보자가 알고 싶어 하는 주식 투자의 모든 것!

이 책은 총 4개 파트로 이루어져 있다. 파트 1과 파트 4에서는 주식 투자를 시작하기 전 주식이란 무엇인지 설명한다. 특히 초보 투자자가 궁금해할 만한 Q&A를 정리해 필요한 내용을 곧바로 찾아볼 수 있게 도와준다. 파트 2에서는 기본적 분석, 파트 3에서는 기술적 분석을 다룬다. 투자에서 분석은 반드시 필요한 것이며, 계획을 설정하는 데 있어서 매우 중요한 기준이 된다. 이 책에서는 기본적 분석을 통해 경제, 산업, 기업에 대한 분석력을 키우고, 기술적 분석을 통해 매매시점, 즉 투자 타이밍을 찾는 방법을 설명한다. 투자 아이디어를 찾고, 전술적으로 투자에 대응하는 방법을 세워 보면 주식 투자를 시작하는 데 도움이 될 것이다. 마지막으로 부록에서 테마별·섹터별 추천 종목을 정리했다. 221개 테마와 섹터로 분류해 관련주에 대한 정보를 실었다. 책에 담지 못한 자세한 내용은 QR코드를 통해 PDF를 제공해 종목을 고민하는 투자자에게 도움을 주고자 했다.
이 책 한 권으로 저자의 실무 투자 경험에서 나온 노하우와 강의를 통해 다져진 내공을 느껴보자. 경제, 산업, 기업을 분석하고 종목을 선택하는 방법을 익힐 수 있을 것이다. 주식 투자를 시작하기에 늦은 때는 없다. 지금 당장 주식 투자를 시작하라!


<책 속으로>

이외에도 회사가 자금조달 필요에 따른 보통주 또는 배당 우선주를 발행하기도 하며, 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 전환주식을 발행하기도 한다. 다만 정관상 배당 우선주는 의결권을 가지지 않아 회사의 경영에 참여하기 어렵다. 그리고 회사의 무작위 남용을 막기 위해 주식의 총 발행 수를 정하게 된다. 일반 투자자들이 제일 많이 거래하는 주식, 즉 증권회사 거래시스템을 통해 매매하는 주식은 보통주다. 그렇기 때문에 보통주에 대한 기본적인 개념만 알아두면 된다. 다만 회사가 청산하게 되면 재산권을 가장 나중에 부여받게 된다. 회사는 청산 시 미납된 세금을 납부하고, 부동산 물권에 대한 잔여금을 납부하고, 채권보유자에게 미납된 채무와 이자를 납부하고 나서 주주들에게 남은 잔여재산권을 지급한다. 보통주는 우선주보다 후순위에 있기 때문에 우선주 주주들에게 지급을 한 나머지가 있으면 보통주 주주들에게 재산권을 나누어준다.
_15쪽

2022년 12월 31일까지는 10억 원이며, 2023년 1월 1일부터 3억 원으로 변경된다. 대주주 판단은 양도일 기준이 아니고 양도일의 직전 연도 12월 31일 보유 주식 기준이다. 또한 본인뿐만 아니라 직계존비속, 배우자 보유 주식까지 포함해 판단한다.
세율은 3억 원 미만 22%, 3억 원 초과분 27.5%(누진세 개념)다. 1년 미만 보유한 주식 등으로서 중소기업 외의 법인의 주식은3 3% 세율이 부과된다. 2020년부터 국내, 국외 주식(기타 자산 제외) 양도차 손익도 통산되고 기본공제도 통산해서 연간 250만 원을 공제해준다. 신고기한은 상반기 양도분은 8월 말까지, 하반기 양도분은 다음 연도 2월 말까지 신고해야 한다. 대주주로서 예정신고를 2회 이상 신고하는 경우 연간 과세표준이 3억 원 초과 시 이미 신고한 양도소득 금액과 합산해 예정 신고하거나 확정신고(양도한 과세 기간의 다음 해 5월) 해야 한다.
_55쪽

일본의 사례를 봐도 알 수 있듯이 국가가 적극적인 금리정책을 펴더라도 경제주체들의 성향이나 심리에 따라 의도치 않은 결과도 나타날 수 있다. 2021년 7월 미국은 경기상황이 진전된다는 평가가 나타나고 있으며 테이퍼링 논의가 있지만, 조기 기준금리 인상은 안 할 것으로 예상한다. 다만 한국은 2021년 중 기준금리를 인상할 가능성이 크다. 유동성 확대로 인한 인플레이션 압력에 대응하는 차원에서 오는 8월과 10월에 금리 인상을 단행할 것으로 예상된다.
일반적인 금리 인상은 물가 상승, 기업의 실적 개선, 가계의 소득 증가로 경제가 개선되고 있다는 징후다. 즉 이 말은 앞서 설명했던 펀더멘털이좋아진다는 뜻이다. 경제가 좋아지니 주가도 오른다는 의미다.
_116쪽

판관비율은 공급예약의 6.5%인 약 10억 원을 차감해주면 영업이익은 30억 원이 계산될 것이다. 영업이익률은2 0% 정도 나오는 것이다. 2017년 영업이익이 630억 원으로 추정했을 때 약 6% 정도 공급계약에 대한 영업이익이 증가하기 때문에 단순히 보면 주가는 5~6% 정도 올라가야 맞다고 볼 수 있다.
공급계약 공시는 회사의 호재다. 계약공시가 나오면 오르는 경향이 더 많다. 각 회사의 판관비율과 매출원가율을 살피면서 영업이익 추정치를 계산해보면 주가의 업사이드를 예측할 수 있다. 다만 기업은 다양한 사업을 하고 있기 때문에 해당 사업의 판관비율과 매출원가율이 맞는지는 기업에 확인한 후 투자하는 것이 바람직할 것이다.
_158쪽

스토캐스틱(Stochastics)은 주어진 기간 n일 동안 고가와 저가 사이(변동폭)에서 금일의 종가가 어느 위치에 있는가를 백분율로 나타낸 것이다. “가격이 하락 추세일 때는 종가가 가격의 변동폭의 고가(아랫부분)에 가깝게 형성되는 경향이 있고 현재 시장이 상승추세일 때는 종가가 가격의 변동폭의 고가(윗부분)에 가깝게 형성되는 경향이 있다”라는 전제하에서 시장에서의 과매도 및 과매수 상황을 나타내주는 지표다.
지표의 값은 0~100 사이의 값을 갖는다. 예를 들어 9일간의 고가가 1천 원, 저가가 500원일 때를 가정해보자. 만약 현재의 주가가 저가와 같은 값의 500원이라면 0％, 중간의 750원이라면 50％, 고가와 같은 1천 원이라면 100％가 된다.
_214쪽

공모주 청약 기간은 2일이며 청약 신청 및 취소 가능 시간은 보통 오전 8시부터 오후 4시까지다. 고객별 우대조건에 따라 50~250% 범위 내에서 청약 한도가 결정된다. 공모주 경쟁률은 ‘주관사 청약 신청 수량/주관사 배정 수량’으로 계산되며, 실시간 경쟁률을 제공받는다. 공모청약신청이 완료되면 배정 결과에 따라서 청약증거금이 배정수량(금액)보다 부족하여 추가 입금이 필요할 수도 있다. 만약 추가 입금을 하지 않을 때에는 청약증거금에 해당하는 수량만 배정된다. 청약 결과는 청약 마감일 다음 날 오전 9시 이후 확인이 가능하다. 만약 환불 금액이 있으면 지정한 계좌로 환불금이 자동이체가 된다.
일반청약의 최종 배정 수량기준은 균등 배정+비례 배정이다. 공모주의 균등 배정이란 2021년 제도 개편 일환으로 일반 청약자의 배정 물량 중 절반 이상 청약에 참여한 투자자에 균등하게 먼저 배정되는 방식이다. 균등 배정은 ‘일반 청약 수량의 50%/청약한 계좌 수’로 배정된다. 비례 배정은 ‘청약 수량/ 최종경쟁률×2)’이다.
_274쪽

2021년은 글로벌 수요 회복, 재고 축적 수요 전개, 제조업 경기 확장국면이 예상보다 빠르며 강한 경기회복세 모멘텀이 지속할 것으로 보인다. 2분기 중 유럽 경기회복 기대가 되살아나며 달러 약세압력 확대되고 위험자산, 특히 신흥국 증시 강세 변수가 될 수 있다.
2022년 상반기까지는 매크로·펀더멘털 장세 전개가 될 것으로 전망한다. 2분기에 물가·금리 상승을 압도하는 펀더멘털 유입, 증시 상승탄력 강화 기대. 하반기에도 펀더멘털 모멘텀이 물가·금리 상승압력보다 우위를 보이며 주식시장 상승추세가 지속할 것으로 보인다.
_304쪽

지은이의 말_처음 주식 투자를 하는 사람들에게

PART 01
딱 한 번 읽고 평생 써먹는 주식 Q&A

한마디로 주식이 뭐죠?
주식 투자를 잘하기 위한 기준이 있나요?
주식 투자에서 장기 투자는 필수인가요?
성장 산업에 대한 투자법을 알려주세요
주가 상승의 의미를 알려주세요
그러면 주가 하락의 의미는요?
자사주 소각은 주가에 어떤 영향을 미치나요?
인적분할과 물적분할이 궁금합니다
투자할 때 분석을 꼭 해야 하나요?
재무제표에서 활용하면 좋은 지표가 있을까요?
투자주의종목, 투자경고종목, 투자위험종목은 어떻게 구분되나요?
거래량과 급등주 패턴이 궁금해요
시황 일지 작성 방법을 알려주세요
SPAC 상장이란 무엇인가요?
프로그램 매매가 무엇인가요?
주식 포트폴리오가 뭐죠?
K-OTC 시장과 코넥스 시장을 설명해주세요
주식 대출 시 융자 종류가 궁금해요
증권거래세 과세 대상 및 세율은 어떻게 되나요?
주식 대주주 요건 및 양도소득세는요?

PART 02
주식 투자자에게 꼭 필요한 기본적 분석

그러니까 재무제표가 뭐라고요?
재무 상태표 | 손익계산서 | 현금흐름표 | 자본변동표
가치평가도 궁금해요
PER | PBR | EV/EBITDA
경제 상태의 기초 펀더멘털
펀더멘털을 판단하는 요소 | 펀더멘털 분석
경제 전체의 움직임 거시경제지표
환율 | 금리 | 원자재
기업활동의 바탕이 되는 자금조달
금융시장 구분 및 사례 | 회사채와 주식 조달방식 | 공시 분석과 주가의 움직임
다트분석 공시를 통한 투자 아이디어
지분공시 보는 법 | 공급/수주 계약공시 보는 법 | 오버행 이슈 물량 체크하는 법

PART 03
다양한 차트 자료를 이용한 기술적 분석

주가의 평균치를 나타내는 이동평균선
이동평균선의 특징 | 35일 이동평균선 매매기법 | 200일 이동평균선 매매기법 | 200일 이동평균선 매도기법
투자를 결정하는 보편적인 지표 거래량
거래량을 통한 분석사례 | 급등주 초기의 거래량 변화 | 거래량을 통한 매매기법
추세선을 통한 지지선 이용하기
지지선과 저항선, 그리고 추세선 | 추세를 통한 매매기법
매매타이밍에 도움 주는 보조지표
MACD | 스토캐스틱 | 볼린저밴드 | 일목균형표
수급과 거래원 매칭하기
수급의 주체 | 수급과 거래원 매칭
승률 70% 필살 3.3.3 매매기법
3.3.3 매매기법 “1”번 매매기법 | 3.3.3 매매기법 “2”번 매매기법

PART 04
성공적인 투자를 위한 주식 Q&A

공매도가 뭐죠? 시장에 어떤 영향을 미치나요?
공매도 재개가 개인투자자에게 어떤 영향을 미칠까요?
기관투자자 주체는 어떻게 나누어지나요?
공모주 신청, 어떻게 하나요?
서킷브레이커와 사이드카는 뭐예요?
네 마녀의 날에는 왜 주가가 하락한다고 하나요?
펀드 투자 시 고려해야 할 것이 있나요?
헤지펀드 운용 전략이 궁금해요
연기금의 투자는 어떻게 이루어지나요?
코스닥 상장 프로세스에 대해 알려주세요
애널리스트의 리포트는 어떻게 구성되어 있나요?
IPO 시 기업의 경쟁력 관점에서 기대가치는 무엇일까요?
기업탐방 시 체크리스트가 있을까요?
IR이 무엇인가요?
해외 주식 투자를 시작하고 싶어요
앞으로의 금리 및 글로벌 경제 시장 전망
최근 ETF 시장의 동향과 전망은 어떨까요?
투자자들이 흔히 하는 실수는?
주린이들이 알아야 할 주식 투자의 격언

부록
테마별·섹터별 추천 종목 정리
참고문헌 및 자료