출판사 서평
돈은 절대 잠들지 않는다.
그리고, 금융 사기꾼도 절대 사라지지 않는다!
『금융 사기꾼』. 이들은 시장과 떼려야 뗄 수 없는 존재이다. 17세기 네덜란드에서 주식이 고안된 이후로, 시장의 400년 역사 동안 온갖 수단을 이용해 금융 사기를 벌인 금융 사기꾼들도 계속 있어 왔다. 돈과, 그 돈을 간편하게 움직일 수 있는 ‘종잇조각’이 있는 이상, 금융 사기꾼 또한 사라지지 않는 것이다. 이 금융사기는 왜 계속되는 것일까? 이 책은 그 원동력으로 인간의 본성에 내재된 ‘탐욕’을 말하고 있다.
이 책 『금융 사기꾼』은 시장...
돈은 절대 잠들지 않는다.
그리고, 금융 사기꾼도 절대 사라지지 않는다!
『금융 사기꾼』. 이들은 시장과 떼려야 뗄 수 없는 존재이다. 17세기 네덜란드에서 주식이 고안된 이후로, 시장의 400년 역사 동안 온갖 수단을 이용해 금융 사기를 벌인 금융 사기꾼들도 계속 있어 왔다. 돈과, 그 돈을 간편하게 움직일 수 있는 ‘종잇조각’이 있는 이상, 금융 사기꾼 또한 사라지지 않는 것이다. 이 금융사기는 왜 계속되는 것일까? 이 책은 그 원동력으로 인간의 본성에 내재된 ‘탐욕’을 말하고 있다.
이 책 『금융 사기꾼』은 시장이 생긴 이후로 끊임없이 시장을 긴장시킨 금융 사기들이 모두 다양한 수법을 사용하고 있기는 하지만, 모두 ‘탐욕’이라는 보편적인 동기에서 비롯되었음을 밝힌다. 그리고 손쉽게 큰돈을 벌고자 하는 사람들의 탐욕이 어떻게 서로를 속이고 결국에는 모두가 불행해지는 금융 사기로 이어지게 되는지, 투자자들의 눈먼 돈이 어디로 가는지, 이에 대해 다양한 사례를 들어 설명하고 있다. 17세기 네덜란드에서의 튤립 광기나 주식 시장에서의 온갖 투기 열풍, 그리고 ‘폰지 사기의 어머니’라 불리는 최근의 매도프 사태까지, 이 책은 시장의 역사에서 주목할 만한 다양한 금융 사기 사건들을 조명한다.
최근 일본에서 일어난 대지진 직후, 우리나라 네티즌들 사이에는 괴소문이 떠돌았다. 후쿠시마 원전이 폭발하여 그로부터 방사능 물질이 우리나라에 상륙할 것이라는 것이었다. 사람들은 이 확인되지 않은 소문에 크게 동요했고, 불안에 떨며 방사능 피폭을 걱정하기 시작했다. 하지만 모두가 알다시피 이는 헛소문에 불과했다. 주가의 차익을 노린 세력에 의한, 일명 ‘증권가 찌라시’라는 것이다. 이 사실을 밝힌 파워 트위터러에 의하면 이는 “풋백 옵션 거래 차익을 노린 세력의 농간”이다고 한다. 당일 코스피 시장은 실제로 방사능 물질 상륙이라는 이 괴소문에 크나큰 영향을 받아 요동쳐, 코스피 지수가 1882.09까지 폭락했다. 심지어는 이후 원전이 복구되어 냉각까지 마쳤다는 ‘증권가 찌라시’가 다시 한 번 나돌자 코스피 지수가 1930까지 반등하기도 했다.
이러한 ‘증권가 찌라시’들은 사람들이 너무나 당연하게 받아들이고 있지만, 사실상 일종의 금융 사기에 가깝다. 돈을 쉽게 벌고자 하는 이들이 자신들에게 유리한 상황을 만들기 위해 고의적으로 괴소문을 만들어서 시장을 혼란시킨 것이기 때문이다. 시장을 혼란시키는 요소들은 이 외에도 다양하다. 이와 같이 시장을 혼란시키는 요소들은 시간이 흐름에 따라 사람들이 영악해지면서 증권시장에 선보이게 된 것으로 보인다.
하지만 이 책 『금융 사기꾼』은 이와 같은 추측을 강하게 부정한다. 이와 같은 금융 사기의 요소들은 사실 그 세부적인 기술만 바뀌었을 뿐, 시장이 시작된 때부터 시장과 함께 성장해 왔다는 것이다. 단지 세월이 흐르고 많은 것들이 바뀜에 따라 그 기술이 더 정교해졌을 뿐이다. 실제로 네덜란드에서 17세기에 주식이 고안된 즈음에도 튤립 광기와 같은 시장의 대혼란이 일어났으며, 자주 일어나는 사기 유형에 대해 자신의 이름을 따 ‘폰지 사기’라는 용어를 만드는 영광(?)을 얻은 찰스 폰지는 20세기 초 사람이 아니었던가! 많은 사기가 밝혀지고 사람들이 조심함에 따라 더 교묘한 술수를 부리게 되었을 뿐, 시장을 혼란시키는 금융 사기꾼들은 돈이 거래되는 이상, 언제나 존재했다.
금융 사기꾼들은 이익을 얻기 위해 정말 다양한 분야에서 다양한 방법으로, 다양한 사람들을 속인다. 이들은 같은 유태인이나 같은 아이티 출신 이민자들을 상대로 사기를 벌이기도 하고, 자신의 고객인 여러 기업들을 악용해 사기를 벌이기도 하며, 자신들의 사회적 지위를 이용해 남들이 자신을 믿고 심지어는 자신과 거래하는 것을 바라도록 만들어 사기를 벌이기도 한다. 그렇다면 이들은 왜 불법적인 금융 사기를 벌이는 것일까? 금융 사기꾼들은 왜 사라지지 않고 시장에서 계속해서 사람들을 괴롭히는 것일까? 『금융 사기꾼』은 이 해답을 인간의 본성에 내재한 탐욕에서 찾는다. 사기꾼들이 금융사기를 벌이는 이유는? 돈을 쉽게 벌고자 하는 탐욕 때문이다. 우리가 사기꾼들에게 속아서 돈을 뺏기는 이유는? ‘사실이라기엔 너무 좋은 조건’에 혹하도록 만드는 탐욕 때문이다. 바로 이 탐욕이 투자자들이 더 많은 돈을 얻기 위해 눈먼 돈을 투자하게 만들고, 바로 이 탐욕이 금융 사기꾼들로 하여금 투자자들의 눈먼 돈을 탐하게 만드는 것이다.
따라서 금융 사기는 인간 본성의 문제이다. 인간 본성에 내재한 탐욕이 사그라들지 않는 것이기에 금융 사기와 금융 사기꾼들은 시장에서 절대 사라지지 않는 것이다. 이 책은 시장에서 빠질 수 없는 요소인 금융 사기에 대해, 시장의 역사에서 주목받아 온 다양한 금융 사기 사건들을 소개한다. 이 모든 금융사기는 금융 사기를 저지른 사기꾼도, 시기도, 대상도, 방식도 다양하지만 결국에는 좋은 수익률을 얻고자 한 사람들과 돈을 쉽게 벌려고 한 사기꾼들이 만나 돈을 잃은 사람과 발각된 사람 모두 비참한 결과를 맞는다는 공통점을 갖는다.
이렇듯 모두가 비참해지는 금융 사기가 인간의 본성인 탐욕을 자극하여 발생하는 범죄이므로 피할 수 없는 것이라면, 우리가 금융 사기에 어떻게 대처해야 할까? 『금융 사기꾼』은 금융 사기꾼의 다양한 활동들만 소개하는 것이 아니라 이들의 사기가 결국에는 적발될 수 있었던 개요와 이를 위한 감시자들의 노력을 소개하고 있다. 나아가 이를 미연에 방지하기 위해 현실적으로 어떤 노력이 필요한지에 대해서도 제언하고 있다. 탐욕이 인간의 본성인 이상 금융 사기가 없어질 수 없는 것이라면, 이를 효율적으로 규제하기 위해 규제법안 이상의 각고의 노력이 필요함은 물론, 나 자신의 탐욕 또한 경계해야 할 것이다. 금융 사기꾼들의 문제는 우리 모두의 문제이고, 누구나 당할 수 있는 위험이기 때문이다. 우리 중 그 누구도 자신이 조금 더 높은 금리를 위해 예금한 저축은행이 부도날 것이라고는 생각지 못했지 않은가? 무소유의 미덕을 바라자는 것이 아니라, 재테크를 하지 말자는 것이 아니라, 『금융 사기꾼』에 등장한 것과 같은 사기 사건들과 같이 누구나 피해자가 되는 금융 사기에 말려들지 않기 위해서 건강한 욕심이 아닌 ‘탐욕’을 돌아봐야 할 때라는 것이다.
책에 “스테이크가 아닌 지글대는 소리를 팔라”는 영업맨들 사이에 회자되는 말이 소개되어 있다. 혹시 우리는 지글대는 소리에 현혹되고 있지는 않은가?

이것이 사기이든 서브프라임 모기지 판매든 간에 쉽게 돈 버는 법들의 공통분모는 다 일종의 연금술로서, 경제학의 ‘더 큰 바보’ 이론에 의지해 가치 없는 종잇조각(할머니 표현대로 하면 ‘헛바람’)을 돈으로 변하게 하는 것이다. 이 이론은 증권(종잇조각)이 과대평가되어 있든 아니든 간에 일단 사면 나중에 이익을 내고 팔 수 있는 것처럼 마란다. 왜냐하면 더 비싼 값을 내고 그것을 사줄 나보다 ‘더 큰 바보’가 어디에든 존재할 것이기 때문이다. 하지만 언젠가는 더 큰 바보를 찾을 수 없는 때가 오게 되고, 그 때가 되면…… 뻥! 거품이 터지며, 본인만 바보가 되는 것이다.                      p. 29, 제2장 | 경제붕괴 사후분석

우리는 그냥 그것이 가능했기 때문에 범죄를 저질렀다. 범죄전문가들은 화이트칼라 범죄를 동기, 기회, 정당화 등 ‘사기 삼박자’로 구성하고 싶어 한다. 그런데 우리는 정당화 같은 건 없었다. 간단히 말하자면 동기와 기회는 있었지만 도덕이나 변명 같은 건 없었다. 사기행위를 한 18년 동안 우리는 도덕에 대해 이야기를 나눈 적이 단 한 번도 없었다.                                p. 70, 제6장 | 금융사기의 요소들

영업맨들 사이에서는 “스테이크보다 지글대는 소리를 팔라”는 말이 오래 전부터 내려오고 있다.
어느 시장보다도 소형주 투자자들이 욕심이 많기 때문에 지글대는 소리, 즉 기대치를 팔게 된다. 따라서 ISC는 투자자들에게 엄청난 기대를 심어줄 인수 건을 만들어야 했다. 실제로 나는 많은 회사들이 매각된 후보다 매각되기 전의 주가가 더 좋은 사례들을 많이 보아왔다. 매각되고 나면 현실감각이 돌아오며 꿈이 깨지는 것이다.                                                     p. 95, 제8장 | 소기업 증권사기

자신과 특별한 관계가 있는 집단을 상대로 하는 사기행각도 있다. 증권거래위원회SEC에 따르면 연고자 사기는 특정 종교․종족․노인․직종 등 자신과 연고가 있는 집단 사람들을 노리는 사기 행위이다. 이때 사기범들은 대개 그 집단에 속한 사람들이거나 속해 있는 척을 한다. 그들은 그 집단에서 존경받는 사회․종교지도자들로 하여금 자기들이 하는 투자 사기가 합법적이고 괜찮은 사업인 것처럼 믿게 만들어 소문을 내는 데에 그들을 끌어들인다. 그래서 많은 경우 그런 지도급 인사들은 본인은 알지도 못하는 사이에 사기행각의 피해자가 되고 만다.
연고집단 사기범들은 같은 집단 사람을 신뢰하는 경향이 있는 인간 본성을 이용한다. 수많은 연고집단 폰지 사기가 성공하는 것도 바로 그 이유 때문이다.                      p. 179, 제16장 | 연고집단 사기

폰지 사기는 비현실적으로 높은 수익을 약속하는 경우가 많은 데 비해, 매도프는 높은 편이긴 하지만 그렇다고 의심스러울 정도는 아닌 10~13% 정도의 수익을 약속했다. 게다가 실제로 수년간 약속을 지키는 듯했다. 1990년 시작 이후 펀드는 평균 10.5%의 수익을 주장했는데 월스트리트에서는 이미 수년 전부터 매도프가 어떻게 경기가 좋거나 나쁘거나 매년 투자자들에게 꾸준히 고수익을 지급할 수 있는지에 대한 회의적인 시각이 있어왔다.                           p. 225, 제20장 | 매도프, 사상 최대의 폰지 사기

증권법이 자본 형성과 경제성장에 중요한 역할을 했다는 데에는 이견이 없을 것이다. 사기, 부적절한 내부자거래, 시장조작, 펌프&덤프 등으로 자유시장 시스템을 악용하는 것은 소수의 부당한 이익을 위해 많은 사람들을 희생시킬 뿐 아니라 경제 성장도 저해한다. 많은 국가들은 이제, 규제가 느슨해 불투명하고 제멋대로인 주식시장이 처음에는 일부 소수에게 이득을 줄 수 있지만 진정한 성장을 위해서는 투명성과 공정성을 실천해야 한다는 사실을 알게 되었다. 시장이 제 기능을 하기 위해서는 신뢰가 필수적이기 때문이다. 
p. 409, 에필로그
 

목차
소개의 글
1장 헛바람 장사_왜 지금일까?
2장 경제붕괴 사후분석_탐욕, 오만, 감독 부족이 투자자 망쳐
3장 우리는 왜 매번 당할까?_거품과 사기
4장 증권사기_그 길고도 유명한 역사
5장 탐욕의 위험_모?두 쉽게 돈을 벌려는 욕심 때문
6장 금융사기의 요소들_\"크레이지 에디\" 안타르 사례연구
7장 남의 돈 먹기_OPM 리스 사기
8장 소기업 증권사기_ISC 이야기
9장 현물매도와 공매도_공매도가 우세
10장 시장 조작_부정 공매도와 악용 사례
11장 감옥행 낙하산_미 정부 vs. 쉬렌커
12장 PIPE 투자_불공정한 투자
13장 판촉 사기_펌프&덤프
14장 소문 흘리기, 프론트 러닝, 내부자 거래_직접 한번 생각해 보자
15장 허위 거래량_펌프&덤프 음모
16장 연고집단 사기_아는 사람 속이기
17장 20세기 폰지 사기_대규모 장기 사기 사례
18장 거물 매니저의 사기 히트작_루 펄만 이야기
19장 헤지펀드 폰지 사기_헤지펀드는 거물들의 게임
20장 매도프, 사상 최대의 폰지 사기_모든 폰지 사기의 어머니
21장 매도프는 어떻게 들키지 않았을까?_방조자는 누구이고, 누가 값을 치러야 할까?
22장 매도프의 유죄 인정과 그 여파_당국 머킨, 콘 등 관련 인사 추격
23장 매도프 사기 뒷정리_변호사들의 소송잔치
24장 최근에 발생한 유사 폰지 사기들_매도프가 악질이기는 하지만 폰지 사기를 독점한 것은 아니다.
25장 스탠포드 그룹_70억 달러 규모 다국적 사기
26장 뻔뻔함의 극치_변호사 마크 드라이어의 기이한 이야기
27장 무허가 주식거래소_불 때는 보일러실 현장
28장 스톡옵션 사기_내부거래자들을 위한 연금술
29장 금융사기 적발하기_얼마나 규제해야 하나? 얼마나 확인해야 하나?
에필로그
참고문헌